河南省2013年水泥行业供需大概率向好，区域景气度有望提升。同时，随着同力公司对三门峡腾跃水泥的整合推进，2013年该亏损子公司有望扭亏为盈（三门峡区域的供需好于豫北区域，子公司亏损跟多是经营层面因素），这也将大大提升公司的整体盈利能力。预计公司2013-2015年EPS分别为0.78、0.99、1.05元，对应PE分别为14.6、11.6、10.9倍，维持公司“买入”评级。
风险提示：宏观经济复苏低于预期；公司腾跃同力的整合存在不确定性。
发布日期：2013-03-06 来源：中国混凝土网 作者：兴业证券 |
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