三一重机挖掘机资产注入获的证监会通过，挖掘机资产注入再进一步，我们预计该资产顺利完成可能性很大。
预计资产注入之后09 年可以增厚上市公司业绩0.23 元，2010 年增厚不低于0.28 元、2011 年至2013 年每年增厚不低于0.31 元。
挖掘机资产注入使得三一进军土方机械，完善产业布局。土方机械是工程机械中最大的一块业务，而挖掘机是土方机械中最重要的组成部分，初步估计挖掘机国内市场容量在500 亿人民币左右，要远远高于混凝土机械(100 亿)的规模，挖机行业也是国内最后一块未被内资企业分享的市场了，未来谁能在挖机市场有所作为，无疑将在国内工程机械行业中占有有力竞争地位。
挖掘机资产注入之后，汽车起重机资产注入仍然值得期待。根据三一重工2007年股改承诺:三一集团计划在三年内逐步将集团公司培育的工程机械产品全部整合进入上市公司，三一集团不再从事工程机械业务。汽车起重机是三一集团下一个可能注入到上市公司的产品，2009 年上半年销量达到450 台，预计09年全年销量可能达到1000 台。
前期业绩预测中已经包含资产注入，暂不上调利润预测。我们预计09-11 年三一的EPS 分别是1.39 元、1.54 元和1.79 元。
维持买入评级。09-11 年的PE 分别是24、21、19 倍。相对大盘适中，如果房地产投资有超预期，公司整体业绩仍有上调的可能，维持买入评级。
