刚刚过去的两周里，水泥板块绝对是A股的明星。6月14日开始，该板块逆市启动，本周延续强劲走势，甚至成为带动大盘翻红的力量之一。其所属的建材行业屡屡入围A股资金净流入行业前五。
这得益于水泥板块的保障房故事因政策动向而释放出想像力。但在卖方热力推荐水泥股的同时，本报接触的多位买方人士却持谨慎态度：保障房概念是把双刃剑，可观的需求之外，价格调控之手又使机构犹豫。
保障房的故事
从6月14日开始，水泥板块的集体飘红似乎预示着新一轮飙涨的开始，当日，该板块涨幅达7.92%，多只个股涨停。6月14日-23日，水泥板块涨幅达16.24%，而同期上证综指下跌1.4%，8个交易日板块内，21只个股只有1只微量下跌，狮头集团涨幅达34.52%，涨幅超过10%的个股有17只之多。“近期发改委《关于利用债券融资支持保障性住房建设有关问题的通知》已下发到地方政府，发债绿色通道的政策面因素改变了大家的预期。”北京一家券商研究员称。之前保障房建设资金的巨大缺口，一度束缚了市场预测，而上述通知直接令水泥行业的表现确定了方向。
6月23日，水泥板块上涨4.92%，成交额达77亿元，当日沪深股市的总成交量只有1400亿元。年初至6月23日，水泥板块涨幅已达34.36%，海螺水泥飙涨46.96%。
其实，水泥行业和保障房的故事并非始于现在。2010年开始，申银万国等券商就开始将水泥行业和保障房联系在一起，2010年中期策略会时，申银万国建材行业分析师开始力荐冀东水泥、海螺水泥、祁连山、天山股份。2010年下半年，随着保障房政策带来越来越大的预期，相关的水泥行业半年涨幅超过60%，个股表现远超大市。
今年一季报显示，华夏、长城、大成、博时等基金的资金涌入水泥行业。一季报后，机构持有水泥股共达56.69亿股，而去年同期仅为34.04亿股，同比增长66.54%；基金持股数量同比则将近翻了4倍。
