混凝土机械行业和固定资产投资密切相关，我们预计未来我国固定资产投资将继续保持20%以上的快速增长，因此未来我国混凝土机械市场将继续维持景气。上半年中联混凝土机械销售大幅增长，销售数量是三一销售规模的70%以上，预计全年公司市场占有率将进一步提升。
起重机市场，中联重科主要是中高吨位起重机。在大吨位起重机产品开发上，公司具有较高水平。公司已经增加了履带式汽车起重机研发生产，同时也将推出更大吨位的汽车起重机。下半年中联泉塘工业园投产，公司起重机械产能瓶颈将得到解决，销售收入将加速。
出口增长快速，但目前对公司业绩贡献较小，而租赁处于市场培育期，随着公司对海外市场的开拓以及租赁市场的逐步发展，未来出口和租赁将成为公司业绩的亮点。
资产整合延伸了公司产业链，提高了公司抗风险能力。通过收购，公司工程机械上下游产业链将更加完整，协同优势也将逐步发挥，抵抗行业周期性变动风险的能力将得到提高。同时，体制的改善也将激发公司在产品和技术上的潜力，增强公司竞争力。
随着行业的高速成长，公司未来业绩也将保持稳定增长，我们预计公司07-09 年EPS 分别为1.09 元、1.48 元和2.14 元，我们认为公司08 年合理PE 为30 倍，对应的合理价格为44.27 元，公司目前股价为38.71 元，离目标价位还有14%的空间，我们给予公司"推荐"的评级。
