一直以来有着强烈并购欲望的三一集团有限公司(以下简称“三一集团”),在参与“徐工改制”失利之后,这一次抓住国内机床行业龙头——沈阳机床(集团)有限责任公司(以下简称“沈阳机床集团”)股权转让的机会,再度出山。
4月12日,沈阳市国资委为实际控制人的沈阳机床集团在上海联合产权交易所正式挂牌转让公司49%的股权,出让底价为人民币16.5亿元。其股权出让方式是:30%和19%的出让底价分别为10.1亿元和6.4亿元。先行确定30%股权之受让人,再行确定19%股权之受让人。
5月14日,沈阳机床集团国有股权转让在上海联合产权交易所正式结束挂牌。根据知情人士透露,6月份会将公布最终结果。
然而就当人们纷纷猜测潜在买家时,三一集团的身影出现在人们的视线中。近日,三一重工股份有限公司(以下简称“三一重工”)发布公告称,公司控股股东三一集团于2007年5月25日向上海联合产权交易所递交了有关文件,愿意有条件地参与沈阳机床集团30%股权的竞买。
对此,三一集团执行总裁向文波表示,三一集团的确收到过沈阳机床集团方面的并购邀请,但现在正在等结果,不方便透露任何情况。
事实上,早在2006年11月30日,沈阳机床集团就在上海举行了股权出让推介会,吸引了近100家境内外投资机构参加。全球知名的一些投资公司如大摩、凯雷、德意志银行、高盛等都纷纷表示感兴趣,然而事情却在几个月之后发生了突然变化,上述知名的投资公司纷纷退出了此次竞购,最终三一集团与JANA公司高调进入最后的争夺。
据沈阳市国资委介绍,对于沈阳机床集团此次出售股权共有5点意见:一是购买者要有相对的实力;二是购买者在购买后的5年内不得进行出售;三是世界500强和国内100强企业优先;四是外资购买股权不得超过30%;五是至少有3家企业分享49%的股权,而他们之间不得有任何关联。
据了解,就是该项规定让不少机构投资者却步,因为对于不少投资人来说,受让比例过小就意味着加入沈阳机床集团之后不能产生足够的话语权,也就没有必要为那些并不多的股权去冒险。然而沈阳市国资委表示,这样做一方面是为了保住沈阳机床集团的品牌,另一方面也是防止外资恶意并购。
业内人士分析,三一集团此前虽然从事机械产品的研发和制造,但与同行业的沈阳机床集团仍有一定距离的差异,“三一集团进入的主要原因是看中了它未来的前景,控制国内机床17.2%市场份额的沈阳机床集团将在相当长的一段时间内占据中国机床业老大的位置。”
业内人士分析,如果三一集团竞购成功,控制沈阳机床集团30%的股份,虽然无法控制集团,但将来沈阳机床集团要集体上市,而国有股份将会被稀释,此时的三一集团将极有可能成为第一大股东,从而控制沈阳机床集团。
对于竞购资金来源,有接近三一集团的知情人士表示,三一集团将有可能通过引进外资,出售小部分集团股权和海外发行债券等形式筹集资金来完成此次收购。
另据了解,另一家和三一集团共同争夺的JANA是美国的一家对冲基金公司,总资产500亿美元,总部在旧金山。主营业务包括金融、证券市场和一些并购套现。
















