主业突出，新产品研发成效显著
公司不断巩固和提升混凝土机械国内第一品牌地位，产品质量已达到国际先进水平，成为行业内最强的混凝土成套设备供应商。公司在新产品研发方面投入力度不断加大，明年混凝土机械将全面升级换代，一批新产品逐步推向市场并进入快速成长期。
国际市场布局已基本完成
在稳步提升国内市场占有率的同时，积极开拓国际市场，目前国际业务已经覆盖132个国家，产品出口60个国家。在国际市场开拓方面取得了实质性突破，极大地拓宽了公司的发展空间。2007年1～9月出口同比增长277.46%。公司投资6000万美元建设的印度生产基地，预计今年可贡献销售收入2.5亿元人民币。美国生产基地在亚特兰大市以3万元/亩的价格拿地1600亩，已开始建设。
集团资产注入，外延式增长仍可期待
集团公司的大力扶持和优质资产不断注入，为三一重工(600031(行情,股票吧))的快速发展提供了保障。目前新产品的研发和培育都是放在集团层面，挖掘机、汽车起重机和混凝土搅拌运输车等产品未来都可能陆续注入三一重工。2007年7月，定向增发收购北京三一重机有限公司，三一重机1～9月实现主营收入32952万元，净利润为9492万元。
国际化战略：选择背后的商业理性
三一重工自成立以来，始终如一的重视产品质量，加大研发投入，提升品牌形象，规范内部管理，完善服务网络，通过围绕用户的基本诉求来形成自己的核心竞争力，以此来适应将来的市场差异化转变，为打入国际市场做好了充分的准备，反映出我国企业在快速融入全球经济圈的进程中所应具有的商业理性。
盈利预测与投资评级
按照现总股本9.92亿股计算，我们预测公司未来三年EPS分别为1.67元、2.26元和3.17元。按照08年35倍市盈率，公司一年内的合理价值为79.1元。考虑到公司在工程机械行业的龙头地位和海外市场的开拓已取得实质性进展，且未来仍然具有较大的增长潜力，给予“买入”的投资评级。
